Posts Tagged ‘Goudprijs’

De goud/zilver ratio is een handige tool om de waarde (koers) van zilver te vergelijken met de waarde (koers) van goud. Beide edelmetalen worden gezien als ‘hedge’ tegen het ruime monetaire beleid welke inflatie tot gevolg heeft. Zilver heeft in tegenstelling tot goud een meer industrieel verwerkingskarakter in de vorm van ‘high tech’ industriële productie.

De goud/zilver ratio is te verkrijgen door te berekenen hoeveel ounce zilver er nodig is om een ounce goud te kopen.

De koers van goud is op dit moment (08-oktober 2012) $1773.30,- per ounce. De koers van zilver is op dit moment $34.00,- per ounce. De uitkomst van $1773.30,- delen door $34.00,- = 52,15…  de goud/zilverratio! Een goud/zilver ratio van 52,15 is niet direct heel opvallend want de goud/zilver ratio heeft nog niet zo lang geleden ook op 40 gestaan zoals op onderstaande grafiek van Beleggen.com te zien is.

Goud zilver ratio

Er zijn dan 2 opties mogelijk: of Zilver is duidelijk ondergewaardeerd of goud is overgewaardeerd. In onderstaande grafiek is te zien dat zilver de afgelopen 2 jaar weliswaar hard gestegen is, maar tevens hard is gedaald (ten opzichte van goud). Een opwaartse correctie voor zilver lijkt aannemelijk op het eerste gezicht vanwege de harde daling van zilver de laatste maanden.

Goud en Zilver strategie

In 1979 was er een goud/zilver ratio van rond de 12 zoals in bovenstaande grafiek over de goud/zilver ratio te zien is. Zilver piekte destijds bijna $43,- per ounce. Onder zilverbeleggers is silver thursday een bekende gebeurtenis, waarbij de gebroeders Hunt de zilvermarkt jarenlang manipuleerden door het aankopen van grote zilver future contracten met geleend geld.  Een tegengestelde beweging was te zien tijdens de tweede wereldoorlog met een goud/zilver ratio van 96. Waarbij goud dus behoorlijk meer waarde had dan zilver.

Montly gold goud zilver ratio 1971 - 2009

Gold silver ratio 1971 - 2009-Matthew-Green_origin

Doorgaande op 1979 is in bovenstaande afbeelding(en) te zien dat zilver destijds ongeveer $43,- per ounce koste. Ook in deze crisis was goud behoorlijk gestegen tot bijna $900,- per ounce. Destijds was de piek van zilver alleen veel hoger dan de piek van zilver in de huidige crisis. Overigens is na deze piek zilver zeer diep teruggezakt in waarde met een prijs van $5,- per ounce, tegenover goud met een zachtere waardedaling.

Goudkoers en zilverkoers historie 1985 tot op heden

Op bovenstaande afbeelding is te zien dat zilver sinds 2010 een enorme waardestijging heeft gemaakt. Dit was nog niet te zien in de historische grafiek van de goud/zilver ratio 1971-2010. Kijkende naar de huidige dalen en toppen van beide edelmetalen vallen een aantal dingen op.

  • De alltime high price van goud was van 19 $1900.30,- ounce.
  • De alltime high price van zilver deze crisis (2011) was $48,40,-  a ounce.
  • Tijdens de huidige top van beide edelmetalen was de ratio 39,26.

Tijdens de top van beide edelmetalen in 1979 was de ratio 20,93. Zilver was destijds een stuk duurder in vergelijking met nu. Voor ongeveer 21 ounce zilver kon een ounce goud gekocht worden.  Op dit moment moet er ongeveer het dubbele betaald worden. Na de crash van 1979 vervolgden de markten voor goud en zilver een relatief vlakke weg. Op dit moment begon de goud/zilver ratio te stijgen tot de 100. De reden hiervan was een lichte waardestijging bij goud en de vlakke prijs van zilver. Op dit moment had goud duidelijk meer waarde dan zilver. Pas na de dot-com-bubble in 2002 zijn zowel goud en als zilver, alsmede de ratio erg omhoog geschoten. Het is nog niet voorgekomen dat de ratio onder de 10 en boven de 100 is uitgekomen. Het huidige niveau van 52 is dus een gemiddelde stand van de goudzilver ratio.

Goud zilver aankoop

 

Advertisements

De huidige aandelenrally is niet fundamenteel maar wordt veroorzaakt door de liquiditeiten die door centrale banken in het economische stelsel worden ingebracht. Er is immers nog (te) weinig structureel opgelost door de politiek om deze aandelenrally te verklaren.

Op dit moment ervaren we de grootste liquiditeiten boom die de wereld ooit heeft mogen ervaren. Over de afgelopen zeven maanden zijn er maar liefst 122 politiek/economische maatregelen genomen door centrale banken over de gehele wereld. Bij de huidige signalen van (sterk) economisch herstel dient men er wel aan te denken dat dit te danken is aan de enorme berg met geprint geld.

De afbeelding hieronder laat zien dat de goudprijs meestijgt met de inbreng van liquiditeiten in het financiële stelsel. Van een goudbubbel is dus geen sprake op dit moment. Goud is immers een hefboom tegen inflatie.

Link

Goud en de liqiditeiten boom